根据2月与3月发货报告数据对比，中国（不含港澳台）继续保持核心地位，3月发货量达1,964 KWE（千吨加权当量），虽同比减少22%，但年内累计总量仍以76,121 KWE领跑。印度市场表现突出，3月发货量1,350 KWE，年内累计达19,803 KWE，同比增长3%。土耳其作为新兴加工枢纽，3月发货量同比激增35%至759.7 KWE，成为中东地区增长引擎。

北美市场呈现分化态势：美国3月出口量390 KWE实现零突破，但年内累计仍较去年同期下降81%；加拿大市场维持稳定。欧洲方面，西班牙因供应链调整导致3月发货量同比骤降58%，但德国以4,685 KWE的年内累计量实现24%增长，凸显中欧市场需求韧性。

澳大利亚连续第二年迎来旱季采收，带壳巴旦木产量预计保持高位。中美贸易战持续推升国际市场对澳洲巴旦木的需求，虽然近期中美贸易关系缓和，但完全和解的可能性几乎为零。中国作为全球第二大巴旦木消费国，因美国产品关税高企，仍将澳洲视为主要供应来源。美国农业部最新公布的2025年加州巴旦木产量预估值达28亿磅，虽高于预期，但当前市场价格仍维持十年高位。

澳大利亚巴旦木协会建议买卖双方在合同中明确关税风险分担机制，以应对潜在政策变化。随着北半球加工季临近，业内人士预计越南、马来西亚等东南亚国家采购量将逐步回升，而欧洲烘焙业季节性需求或为第二季度市场注入新动能。